Des taux de rendements de plus 10%…avec des taux de défauts extrêmement faibles…qui tournent autour de 0,09% : Où est le loup ? 🧐

Je vous propose d’enlever nos lunettes roses 🤩 et de prendre nos lunettes noires 🥸 pour voir les risques d’investir dans le crowdfunding immobilier et comment les réduire au maximum.

Quels sont les risques du crowdfunding immobilier ?

Il y a 3 principaux risques :
– Les risques liés à la plateforme de crowdfunding immobilier
– Les risques liés aux projets financés
– Le risque d’illiquidité

⚡️RISQUE DE FAILLITE DE LA PLATEFORME DE CROWDFUNDING IMMOBILIER (Clubfunding, La première Brique, Baltis…)

Tout d’abord, c’est un cas qui ne s’est jusqu’à présent jamais produit. Nous n’avons pas de jurisprudence. Néanmoins voici ce que nous pouvons dire :

• La plateforme de crowdfunding immobilier n’est qu’un « intermédiaire », cela n’affecte donc pas directement vos investissements. Les porteurs de projets ont toujours obligation de vous rembourser dans les termes du contrat que vous avez signé.
• Il faut savoir que chaque émission est enregistrée dans les registres du tribunal de Commerce.  
• Dans le pire des cas, vous ne pourrez plus accéder à votre compte et sans doute les sommes que vous auriez laissé sur ces sites « en attente » de projets ou d’investissements seraient perdues…

Note de Hugo : En conclusion, si une plateforme de crowdfunding immobilier faisait faillite, le capital et les intérêts des investisseurs sont préservés contractuellement, mais « gestion » des remboursements sera très
compliquée sans cet intermédiaire. 🤯

⚡️LES RISQUES DE DEFAUT DES PROJETS FINANCES

C’est les risques les plus probables. Dans cas, il y a plusieurs situations qu’il faut distinguer. Voyons cas par cas :

• L’entrepreneur ne respecte pas les délais ☹️
  Cela arrive assez (jusqu’à 15% des projets), comme bien souvent dans le bâtiment, il y a de nombreux aléas. Dans cette situation, il y a bien souvent des clauses contractuelles qui obligent le porteur de projet à vous payer des intérêts supplémentaires correspondants au retard. Ce n’est donc pas finalement, une si mauvaise nouvelle. 👌
  
• L’entrepreneur est en défaut (ex : faillite) 😱
  Dans ce cas le porteur de projet n’est pas en mesure d’honorer le remboursement des capitaux empruntés. A ce moment, ceux sont les garanties signées lors du contrat qui vont entrer en compte. En fonction de ces garanties (plus ou moins fortes), vous serez remboursés de votre capital + intérêts…d’où l’intérêt de choisir les projets avec les meilleures garanties 💪 (lire mon article sur les garanties) Il est donc très rare de perdre la totalité
  de son investissement.
  
  Note de Hugo : Pour éviter ces situations, il est tout d’abord primordial de sélectionner les meilleurs projets. Plus précisément, il faut privilégier les projets avec fiducie ou hypothèque de 1 er rang qui couvre votre
  généralement votre investissement. (voir mon article sur les 10 critères pour sélectionner les projets en crowdfunding immobilier). Bien évidemment, il s’agit aussi de diversifier sur un maximum projets pour réduire son exposition. Personnellement, je suis investie sur plus de 40 projets.

⚡️LE RISQUE DE LIQUIDITE

Si vous avez compris le fonctionnement d’un investissement en crowdfunding immobilier, vous savez que les investissements sont souvent illiquides ✋, ce qui signifie qu’il peut être difficile de vendre ou de retirer rapidement ses investissements en cas de besoin.

Les investisseurs en crowdfunding immobilier doivent être prêts à bloquer leur capital pendant la durée du projet (voir plus). Le plus souvent cette durée est comprise entre 6 et 24 mois.

Note de Hugo : Pour éviter ce risque, il faut maitriser son allocation patrimoniale (durée, risque, type de placement). Un vaste qui dépasse le sujet du crowdfunding et qui mérite son article ! (j’y reviendrai 😉). En résumé, le crowdfunding immobilier offre des opportunités d’investissement intéressantes, mais il comporte également des risques. Personnellement, je pense qu’il est possible de réduire ces risques 🤏avec des recherches approfondies avant d’investir dans un projet.